Tässä artikkelissa opimme käyttämään TBILLPRICE -toimintoa Excelissä.
Mikä on valtionlaina (T-bill)? Ja miten löytää laskun hinta?
Kun hallitus aikoo kerätä rahaa rahoitusmarkkinoilta, se voi tehdä sen laskemalla liikkeeseen kahdenlaisia velkamenetelmiä, joista yksi on valtionvelkasitoumuksia ja toinen valtion joukkovelkakirjalainoja. Ero näiden kahden välillä on, että valtion velkasitoumukset lasketaan liikkeelle, kun hallitus tarvitsee rahaa lyhyemmäksi ajaksi, kun taas joukkovelkakirjoja lasketaan liikkeeseen, kun se tarvitsee velkaa yli viiden vuoden ajan. Valtion velkakirjan hinta lasketaan alla olevan kaavan avulla
Hinta (t -lasku) = 100 x (1 - (alennus x DSM) / 360)
Tässä DSM on päivien määrä selvityksestä eräpäivään. Valtion velkasitoumukset tunnetaan yleisesti nimellä velkakirjat, ja niiden enimmäismääräaika on alle vuosi (364 päivää). Siksi ne luokitellaan rahamarkkinamenetelmiksi. Yksinkertaisena esimerkkinä sanotaan, että haluat ostaa 1 000 dollarin valtionlainan, jonka eräpäivä on 180 päivää ja diskonttokorko 1,5%. Voit laskea hinnan ottamalla 180 päivää ja kertomalla 1,5 saadaksesi 270. Jaa sitten 360, niin saat 0,75, ja vähennä 100 miinus 0,75. Vastaus on 99,25. Lisätietoja siitä, kuinka laskea velkakirjojen hinta 100 dollarin nimellisarvosta Excelin TBILLPRICE -funktion avulla.
TBILLPRICE -toiminto Excelissä
TBILLPRICE -funktio palauttaa valtionlainan 100 dollarin nimellisarvon hinnan. Se ottaa selvityspäivän ja eräpäivän argumenttipäivinä yhdessä diskonttokoron kanssa.
TBILLPRICE -funktion syntaksi:
| = TBILLPRICE (selvitys, erääntyminen, alennus) |
selvitys: laskun toimituspäivä
maturiteetti: laskun eräpäivä
alennus: laskun diskonttokorko
Esimerkki:
Kaikkien näiden ymmärtäminen voi olla hämmentävää. Ymmärrämme tämän toiminnon esimerkin avulla. Tässä meillä on velkakirjan toimituspäivä, eräpäivä ja diskonttokorko.
Käytä kaavaa:
| = TBILLPRICE (A2, A3, A4) |
Kuten yllä olevasta kuvasta näkyy, velkakirjan hinta on 94,94 per 100 dollarin nimellisarvo. Hintafunktio palauttaa arvopaperin 100 dollarin nimellisarvon hinnan, joka on 99,06 dollaria, kuten alla on esitetty.
Kuten näet HINTA -kaavan kaavaruudussa, jossa on muita argumentteja, jotka on mainittu suoraan kaavassa. Excelissä on vielä kaksi T -laskutoimintoa TBILLYIELD ja TBILLEQ. Käytä näitä toimintoja, kun käytät valtionlainan taloudellisia arvoja.
Seuraavassa on muutamia huomautuksia, jotka käyttävät alla esitettyä TBILLPRICE -toimintoa.
Huomautuksia:
- Excel tallentaa päivämäärät sarjanumeroina, ja toiminto käyttää sitä laskennassa. Siksi on suositeltavaa käyttää päivämääriä soluviittauksina sen sijaan, että funktiolle annettaisiin suoria argumentteja. Tarkista päivämääräarvot, jos funktio palauttaa arvon #ARVO! Virhe.
- Arvopaperin selvityspäivä on liikkeeseenlaskun jälkeinen päivä, jolloin arvopaperi vaihdetaan ostajalle.
- Argumentit, kuten selvityspäivä ja eräpäivä, katkaistaan kokonaislukuihin.
- Funktio palauttaa #ARVO! Virhe, jos toimituspäivä ja eräpäivä eivät ole kelvollisia päivämäärämuotoja.
- Funktio palauttaa #NUM! Virhe, jos:
- Jos eräpäivän selvitysarvo.
- Jos diskonttokoron argumentti on <0
Toivottavasti tämä artikkeli TBILLPRICE -toiminnon käyttämisestä Excelissä on selittävä. Lisää rahoituskaavoja käsitteleviä artikkeleita löydät täältä. Jos pidit blogistamme, jaa se ystävillesi Facebookissa. Voit myös seurata meitä Twitterissä ja Facebookissa. Haluaisimme kuulla sinusta, kerro meille, kuinka voimme parantaa, täydentää tai innovoida työtämme ja parantaa sitä sinulle. Kirjoita meille sähköpostitse.
HINTA -toiminnon käyttäminen Excelissä : palauttaa 100 dollarin nimellisarvon hinnan arvopaperista, joka maksaa jaksottaista korkoa Excelin HINTA -toiminnolla.
XIRR -toiminnon käyttäminen Excelissä : palauttaa koron epäsäännölliselle aikavälille Excelin XIRR -funktion avulla
Excel PV vs FV -toiminto : Etsi nykyarvo käyttämällä PV -toimintoa ja tuleva arvo käyttämällä FV -toimintoa Excelissä.
RECEIVED -toiminnon käyttäminen Excelissä : laskee määrän, joka saadaan eräpäivänä joukkovelkakirjalainalle, jolla on alkuinvestointi (arvopaperi) ja diskonttokorko, excelissä ei ole määräaikaisia korkomaksuja, jotka käyttävät RECEIVED -funktiota.
NPER -toiminnon käyttäminen Excelissä : NPER -funktio laskee maksujen ajanjaksot Excelissä.
MIRR -toiminnon käyttäminen Excelissä : palauttaa muokatun koron niille taloudellisille tiedoille, joilla on Investment, finance rate & reinvestment_rate Excelin MIRR -funktiolla.
Suosittuja artikkeleita:
IF -toiminnon käyttäminen Excelissä : Excelin IF -käsky tarkistaa ehdon ja palauttaa tietyn arvon, jos ehto on TOSI, tai palauttaa toisen arvon, jos EPÄTOSI.
VLOOKUP -toiminnon käyttäminen Excelnissä : Tämä on yksi eniten käytetyistä ja suosituimmista Excel -toiminnoista, jota käytetään arvon etsimiseen eri alueilta ja taulukoilta.
SUMIF -toiminnon käyttäminen Excelissä : Tämä on toinen kojelaudan olennainen toiminto. Tämä auttaa sinua laskemaan yhteen arvot tietyissä olosuhteissa.
COUNTIF -toiminnon käyttäminen Excelissä : Laske arvot olosuhteilla tämän hämmästyttävän toiminnon avulla. Sinun ei tarvitse suodattaa tietoja laskeaksesi tiettyjä arvoja. Laskutoiminto on välttämätön kojelaudan valmistelemiseksi.