Tässä artikkelissa opimme käyttämään TBILLYIELD -toimintoa Excelissä.
Mikä on valtion velkasitoumukset (T-bill)? Ja miten lasket valtionlainan tuoton
Kun hallitus aikoo kerätä rahaa rahoitusmarkkinoilta, se voi tehdä sen laskemalla liikkeeseen kahdenlaisia velkamenetelmiä, joista yksi on valtionvelkasitoumuksia ja toinen valtion joukkovelkakirjalainoja. Ero näiden kahden välillä on, että valtion velkasitoumukset lasketaan liikkeelle, kun hallitus tarvitsee rahaa lyhyemmäksi ajaksi, kun taas joukkovelkakirjoja lasketaan liikkeeseen, kun se tarvitsee velkaa yli viiden vuoden ajan. YIELD valtionlaina lasketaan alla olevan kaavan avulla
YIELD (t -bill) = (100 - pr) / pr * (360 / DSM)
Tässä DSM on päivien määrä selvityksestä eräpäivään. Valtion velkasitoumukset tunnetaan yleisesti nimellä velkakirjat, ja niiden enimmäismääräaika on alle vuosi (364 päivää). Siksi ne luokitellaan rahamarkkinamenetelmiksi. Lue lisää YIELD: n laskemisesta velkakirjojen erääntymisestä Excelissä. Tuottoprosenttiarvo 100 dollarin nimellisarvoa kohden käyttämällä Excelin TBILLYIELD -funktiota.
TBILLYIELD -funktio Excelissä
TBILLYIELD -funktio palauttaa valtionlainan 100 dollarin nimellisarvon maturiteetin tuoton. Se ottaa selvityspäivän ja eräpäivän argumenttipäivinä yhdessä 100 dollarin nimellisarvon hinnan kanssa.
TBILLYIELD -funktion syntaksi:
| = TBILLYIELD (selvitys, maturiteetti, pr) |
selvitys: Valtion velkakirjan toimituspäivä
maturiteetti: Valtion velkakirjan eräpäivä
pr: Valtiokonttorin hinta 100 dollarin nimellisarvoa kohden
Esimerkki:
Kaikkien näiden ymmärtäminen voi olla hämmentävää. Ymmärrämme tämän toiminnon esimerkin avulla. Tässä meillä on selvityspäivä, erääntymispäivä ja 100 dollarin nimellisarvo valtionlainalle.
Käytä kaavaa:
| = TBILLYIELD (A2, A3, A4) |
Kuten yllä olevasta kuvasta näkyy, velkakirjan maturiteetin YIELD-prosenttiosuus on 4,04% 100 dollarin nimellisarvoa kohden. Yllä olevassa esimerkissä toimituspäivän ja eräpäivän välinen ero on 182 päivää
(DSM).
Kaava palauttaa arvon desimaaleina, mutta vaadittu prosenttiarvo. Muuta tuloksena olevan solun muoto yleisestä numerosta prosenttiin käyttämällä avattavaa muotoa solua alla olevan kuvan mukaisesti.
Nyt ymmärrämme, miten YIELD -toiminto eroaa TBILLYIELD -funktiosta samalla esimerkillä. YIELD -funktio palauttaa YIELD per 100 dollarin arvopaperin nimellisarvo, jonka arvo on 99,06 dollaria, kuten alla on esitetty.
Kuten näette, YIELD -funktio palauttaa 5,12 % käyttämällä kaavaruudun kaavaa, jossa on enemmän argumentteja, kuten diskonttokorko, lunastus, maksutaajuus ja perusta. Tuloksena oleva solu voi palauttaa numeron yleisessä muodossa, muuta muoto -solu prosenttiosuudeksi
Excelissä on vielä kaksi laskutustoimintoa TBILLPRICE- ja TBILLEQ -funktio. Käytä näitä toimintoja, kun käytät valtionlainan taloudellisia arvoja.
Tässä on muutamia huomautuksia, jotka käyttävät alla esitettyä TBILLYIELD -toimintoa.
Huomautuksia:
- Excel tallentaa päivämäärät sarjanumeroina, ja toiminto käyttää sitä laskennassa. Siksi on suositeltavaa käyttää päivämääriä soluviittauksina sen sijaan, että funktiolle annettaisiin suoria argumentteja. Tarkista päivämääräarvot, jos funktio palauttaa arvon #ARVO! Virhe.
- Arvopaperin selvityspäivä on liikkeeseenlaskun jälkeinen päivä, jolloin arvopaperi vaihdetaan ostajalle.
- Argumentit, kuten selvityspäivä ja eräpäivä, katkaistaan kokonaislukuihin.
- Funktio palauttaa #ARVO! Virhe, jos toimituspäivä ja eräpäivä eivät ole kelvollisia päivämäärämuotoja.
- Funktio palauttaa #NUM! Virhe, jos eräpäivän selvitysarvo.
Toivottavasti tämä artikkeli TBILLYIELD -toiminnon käyttämisestä Excelissä on selittävä. Lisää rahoituskaavoja käsitteleviä artikkeleita löydät täältä. Jos pidit blogistamme, jaa se ystävillesi Facebookissa. Voit myös seurata meitä Twitterissä ja Facebookissa. Haluaisimme kuulla sinusta, kerro meille, kuinka voimme parantaa, täydentää tai innovoida työtämme ja parantaa sitä sinulle. Kirjoita meille sähköpostitse.
MIRR -toiminnon käyttäminen Excelissä : palauttaa muokatun koron niille taloudellisille tiedoille, joilla on Investment, finance rate & reinvestment_rate Excelin MIRR -funktiolla.
XIRR -toiminnon käyttäminen Excelissä : palauttaa koron epäsäännölliselle aikavälille Excelin XIRR -funktion avulla
Excel PV vs FV -toiminto : Etsi nykyarvo käyttämällä PV -toimintoa ja tuleva arvo käyttämällä FV -toimintoa Excelissä.
RECEIVED -toiminnon käyttäminen Excelissä : laskee määrän, joka saadaan eräpäivänä joukkovelkakirjalainalle, jolla on alkuinvestointi (arvopaperi) ja diskonttokorko, excelissä ei ole määräaikaisia korkomaksuja, jotka käyttävät RECEIVED -funktiota.
NPER -toiminnon käyttäminen Excelissä : NPER -funktio laskee maksujen ajanjaksot Excelissä.
HINTA -toiminnon käyttäminen Excelissä : palauttaa 100 dollarin nimellisarvon hinnan arvopaperista, joka maksaa jaksottaista korkoa Excelin HINTA -toiminnolla.
Suosittuja artikkeleita:
IF -toiminnon käyttäminen Excelissä : Excelin IF -käsky tarkistaa ehdon ja palauttaa tietyn arvon, jos ehto on TOSI, tai palauttaa toisen arvon, jos EPÄTOSI.
VLOOKUP -toiminnon käyttäminen Excelnissä : Tämä on yksi eniten käytetyistä ja suosituimmista Excel -toiminnoista, jota käytetään arvon etsimiseen eri alueilta ja taulukoilta.
SUMIF -toiminnon käyttäminen Excelissä : Tämä on toinen kojelaudan olennainen toiminto. Tämä auttaa sinua laskemaan yhteen arvot tietyissä olosuhteissa.
COUNTIF -toiminnon käyttäminen Excelissä : Laske arvot olosuhteilla tämän hämmästyttävän toiminnon avulla. Sinun ei tarvitse suodattaa tietoja laskeaksesi tiettyjä arvoja. Laskutoiminto on välttämätön kojelaudan valmistelemiseksi.
